Informace o projektu
Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy
- Kód projektu
- GA402/05/2172
- Období řešení
- 1/2005 - 1/2007
- Investor / Programový rámec / typ projektu
-
Grantová agentura ČR
- Standardní projekty
- Fakulta / Pracoviště MU
-
Ekonomicko-správní fakulta
- prof. Ing. Osvald Vašíček, CSc.
- Mgr. Jaromír Beneš
- RNDr. Dalibor Moravanský, CSc.
- Klíčová slova
- monetární hospodářský cyklus, dynamický model všeobecné rovnováhy, optimální robustní monetární pravidlo
- Spolupracující organizace
-
Univerzita Karlova v Praze
- Odpovědná osoba doc. Ing. Michal Kejak, M.A., CSc.
- Odpovědná osoba prof. Ing. Jan Štecha, CSc.
Hlavním cílem projektu je zkoumání vlivů různých typů chování ekonomických agentů na optimální volbu měnové politiky. Výzkum bude probíhat v pěti základních liniích. První linie bude zaměřena na mikroekonomické základy, které budou východiskem pro modely monetárního hospodářského cyklu (MBC) s racionálním a blízce racionálním očekáváním, zahrnujících relace ekonomických strnulostí - frikcí a monetární pravidla. Modely MBC budou představovat otevřenou ekonomiku, ve které hrají význačnou roli pozice zahraniční politiky v hospodářském cyklu. Druhá linie výzkumu bude věnována pokročilým metodám řízení modelu MBC pomocí aproximací vyššího řádu kolem ustáleného stochastického stavu. Třetí linie je určena pokročilým metodám parametrizace interdendentních nelineálních modelů MBC pomocí rozšířeného Kalmanova filtru druhého řádu a rozšířeného boot strap filtru - smootheru. Kvantifikované modely budou, na základě přenosové funkce, analyzovány z hlediska jejich dynamické stability. Další metodou použitou k identifikaci modelů mBC bude odhad pomocí zobecněné momentové metody (GMM). Předmětem čtvrté linie výzkumu bude návrh a testování optimálních pravidel pro monetární politiku v malé otevřené ekonomice. Optimalita bude posuzována nejen ve vztahu k účelové funkci měnové politiky, ale také vzhledem k jejich robustnosti. V rámci páté linie výzkumu bude vyvinut stochastický dynamický všeobecně rovnovážný model s endogenní poptávkou po měnových agregátech.
Publikace
Počet publikací: 49
2007
-
A Growth Model with Hysteresis Effects and Unemployment in the Czech Republic
PROCEEDINGS of the International Academic Conference on INCREASING COMPETITIVENESS, Workshop 151 Mathematical Methods in Economics, rok: 2007
-
A Partial Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Czech Economy
Mathematical Methods in Economics 2007, rok: 2007
-
Alternativní odhady NAIRU české ekonomiky a jejich implikace pro ekonomický růst
Národohospodářský obzor, rok: 2007, ročník: VII., vydání: 4
-
Bayesian approach to estimation of time - variable parameters
Rok: 2007, druh: Další prezentace na konferencích
-
Cash-in-Advance Approach
Recenzovaný sborník příspěvků mezinárodní Baťovy doktorandské konference, rok: 2007
-
DSGE Monetary Business Cycle Model
Proceedings of the 25th International Conference Mathematical Methods in Economics 2007, rok: 2007
-
Dual approach to growth accounting -application for the Czech Republic
Mathematical Methods in Economics 2007, rok: 2007
-
Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) Concept
Recenzovaný sborník Mezinárodní Baťovy Dokrorandské Konference, rok: 2007
-
Estimation of time - variable parameters of macroeconomic model with rational expectations
IFAC Symposium, Computional Economics & Financial and Industrial Systems, rok: 2007
-
Expectations of monetary policy rules and inflation targeting in an open economy (DSGE model approach)
Rok: 2007, druh: Účelové publikace