Informace o projektu

Predikce volatility na rozvíjejících se finančních trzích

Logo poskytovatele
Kód projektu
GA18-05829S
Období řešení
1/2018 - 12/2020
Investor / Programový rámec / typ projektu
Grantová agentura ČR
Fakulta / Pracoviště MU
Ekonomicko-správní fakulta

Tento projekt navrhuje postupy pro predikování volatility na finančních trzích, kde vysoko-frekvenční data jsou k dispozici jen pro krátké období, nejsou k dispozici nebo mají nízkou kvalitu. Naším přínosem je, že použijeme skupinu predikčních modelů založených na rozsahových odhadech volatility a porovnáme jejich výkonnost s modely využívajícími vysoko-frekvenční odhady volatility. Komplexní empirické porovnání takových modelů dosud nebylo uskutečněno. Naším dalším přínosem je, že budeme zkoumat za jakých tržních podmínek jsou predikce založené na rozsahových odhadech volatility přesnější. Ověříme zda záleží na likviditě, obratu, úrovni volatility nebo cenových diskontinuitách. Hlavním cílem výzkumného projektu je navrhnout postup predikce volatility založený na rozsahových odhadech volatility, který bude empiricky testovaný a porovnávaný oproti standardním modelům předpovídajícím volatilitu pomocí realizované volatility.

Publikace

Počet publikací: 5