Informace o publikaci

Stock Market Bubbles Investigation in the Czech Republic

Autoři

KAJUROVÁ Veronika DEEV Oleg STAVÁREK Daniel

Rok publikování 2012
Druh Článek ve sborníku
Konference European Financial Systems 2012
Fakulta / Pracoviště MU

Ekonomicko-správní fakulta

Citace
Obor Ekonomie
Klíčová slova Stock bubble; regime switching test; Hurst persistence test
Přiložené soubory
Popis In this paper, we employ a special methodological technique to examine the presence/absence of the phenomenon of stock market bubbles in the Czech Republic. The methodology is based on the examining of residuals of VAR fundamentals with exclusion of ARCH effects. The presence/absence of bubbles is studied by Hurst persistence tests and regime switching tests. Although we observed the bubbles presence over various time periods, almost no evidence of speculative bubbles was found in the Czech stock market.

Používáte starou verzi internetového prohlížeče. Doporučujeme aktualizovat Váš prohlížeč na nejnovější verzi.

Další info