Analysis of the Czech Real Business Cycle Model

• Název česky: Analýza českého modelu reálného hospodářského cyklu
• Autoři: POLANSKÝ Jiří; VAŠÍČEK Osvald
• Rok publikování: 2006
• Druh: Článek ve sborníku
• Konference: Proceedings of the 24th International Conference Mathematical Methods in Economics 2006
• Fakulta / Pracoviště MU: Ekonomicko-správní fakulta
• Obor: Ekonomie
• Klíčová slova: Real business cycle; two-sector model; economic growth; Kalman filter with likelihood function; Bootstrap method
• Popis: Příspěvek se zabývá chováním dvousektorového modelu reálného hospodářského cyklu pro českou ekonomiku. Model se skládá z očekávané užitkové funkce reprezentativní domácnosti, oddělenými Cobb-Douglasovskými produkčními funkcemi pro spotřební a investiční statky a z omezení pro akumulaci kapitálu. Článek analyzuje vliv šoků do produktivity na chování ekonomiky. Šok, ovlivňující preference domácností, má dopad na mezní míru substituce mezi spotřebou a volným časem v užitkové funkci domácností, dva technologické šoky jsou přítomny v jednotlivých odvětvích. Každý šok obsahuje oddělenou autoregresivní část řídící jeho úroveň a tempo růstu. Kalmanův filtr s metodou maximální věrohodnosti je použit k odhadu strukturálních parametrů modelu na českých čtvrtletních časových řadách. Závěrečná část analyzuje výsledky odhadu a impulzní odezvy pro českou ekonomiku.

Související projekty

• Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy