Informace o publikaci
Credit Risk Resulting from Bank Guarantees - Development of Risk Adjusted Pricing
| Název česky | Úvěrové riziko plynoucí z bankovních záruk - vývoj ocenění podle rizika |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2011 |
| Druh | Článek v odborném periodiku |
| Časopis / Zdroj | Ekonomické Rozhľady |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | Bank guarantee; credit risk; risk premium; risk adjusted pricing; spread |
| Popis | Tento článek je zaměřen na úvěrové riziko bankovních subjektů plynoucí z jimi poskytnutých bankovních záruk. Bankovní záruky představují specifický typ úvěrových instrumentů. Emise bankovní záruky pro banku znamená potenciální aktivum. Bankovní záruky jsou tedy považovány za mimobilanční transakce. Pokud dojde k předem sjednané události, potenciální pohledávky se stane pohledávkou skutečnou - tedy rozvahovým aktivem. Protože je bankovní záruka úvěrový instrument, je spjata s úvěrovým rizikem. Banka čelí riziku, že klient nesplní svůj závazek (defaultuje). Tato skutečnost se může negativně promítnout do bankovního podnikání, a proto je třeba věnovat dostatečnou pozornost tomuto typu rizika a efektivně toto riziko řídit. Úroveň úvěrového rizika je determinována kvalitou klienta - kvalitou podnikatelské aktivity a bonitou samotného klienta. Cílem příspěvku je provést kalkulaci úvěrového rizika z poskytnutých bankovních záruk. Kalkulace je založena na klasické spread analýze (jak je provedeno v [8] str. 17) a na migrační matici od S&P. První část příspěvku obsahuje definici bankovních záruk a jejich charakteristické rysy. Další část je věnována úvěrovému riziku z bankovních záruk. Je v ní stanoven vzorec pro výpočet rizikové přirážky a metoda kalkulace nákladů na záruku. Poté je proveden výpočet úvěrového rizika. V závěru jsou pak shrnuty hlavní výsledky tohoto příspěvku. |