Informace o publikaci
The Black-Scholes equation for barrier options
| Autoři | |
|---|---|
| Rok publikování | 2011 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | 7. konference o matematice a fyzice na vysokých školách technických s mezinárodní účastí : Sborník příspěvků část 1 - matematika |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Obecná matematika |
| Klíčová slova | Itô calculus; Black-Scholes equation; Barrier options |
| Popis | A model for pricing barrier options, whose price satisfies the Black-Scholes equation with special boundary conditions, is considered. An explicit pricing formula for such options is computed. A derivation of the Black-Scholes partial differential equation, using Itô’s lemma, is also presented. |