Informace o publikaci
States Estimation in Baseline New Keynesian DSGE Model: Kalman or Bootstrap Filter?
| Název česky | Odhad stavů v DSGE modelech: Kalmanův filtr nebo Bootstrapový filtr? |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2008 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Mathematical Methods in Economics 2008 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | DSGE model; Kalman filter; Bootstrap filter; |
| Popis | Cílem příspěvku je porovnat různé filtrační metody. Za předpokladu lineárního modelu a normálního rozdělení stochastických veličin se zdá být Kalmanův filtr přesnější v porovnání s Bootstrapovým algoritmem, který je založen na empirických rozloženích. Konstrukce Kalmanova filtru totiž umožňuje pružně měnit odhad kovarianční matice pro chybu pozorování během filtrace a vyhlazování. Tuto výhodu ale nelze implementovat do Bootstrapového algoritmu, nicméně lze ukázat, že šance se vyrovnají, pokud nastavíme varianční matici strukturálních šoků v Bootstrapovém filtru na hodnoty získané z Kalmanova filtru během vyhlazování. Výsledky jsou ukázány na DSGE modelu české ekonomiky a budou použity pro odhady časově proměnných parametrů, které jsou v současné době hlavním nástrojem analýzy měnícího se ekonomického prostředí. |
| Související projekty: |